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首款大数据权益类基金产品 或最快9、10月份问世
2014-7-22 03:00 | 查看: 1968| 评论: 0

随着互联网金融的快速崛起,利用互联网数据来挖掘投资机会也将成为现实。近日,中证指数公司、百度和广发基金联合推出“中证百度百发策略100指 数”;南方基金与新浪也宣布即将推出“财经大数据策略指数”。两只指数与传统指数的不同之处在于,大数据首次被嵌入传统金融投资策略中,大数据因子成为指 数编制的核心。 大数据互联网指数成功开发以后,下一步就是将其产品化。广发基金表示,相关产品还没上报证监会,最快要9、10月份才能获批。南方基金有关人士 则称,希望指数运行一段时间完全成熟之后再开发产品,而且我们起初的想法并不是要将之产品化,而是做一个平台,若这个指数受欢迎,其他公司也可以开发其相 关产品,而非南方基金一家独享。

比较:百发100指数更量化客观

目前,互联网金融理财产品以余额宝类产品为主,最近几个月来,收益率呈现下降趋势,预计在利率市场化背景下,更多元的互联网金融产品进入市场将 成为必然。在此背景下,中证指数公司、百度和广发基金三方强强联合,通过大数据挖掘和分析、结合可靠量化模型来开发指数化投资,共同打造新的互联网金融产 品。南方基金则选择了一家网络媒体新浪财经进行合作。这注定了两家公司尽管在模式上相近,但是选取的策略因子和最终结果将不尽相同。

7月8日,中证指数公司、百度和广发基金三家行业巨头联合宣布推出中证百度百发策略100指数。据该指数研发人员透露,目前传统的指数编制方法 是利用市值规模、成交金额、财务及估值等指标进行编制,模拟组合的收益表现不佳;而新的指数编制方法,创新性地融合了百度金融大数据技术,结合相应的量化 分析模型,产生了数据层面的化学反应,其历史回溯模拟结果稳健性好、业绩表现优异,未来可以基于指数进行产品化、系列化的投资和运营,“该指数的推出,将 给投资者分析市场情绪、参与市场投资提供独特的参照体系,这或将掀起指数界的革命。”

“百度互联网金融大数据与传统金融数据的结合,在某种程度说确实起了化学反应。我们把几类数据做多维度分析,类似于在一个高维空间,利用超平面 将价值股和非价值股进行区分。” 百发100指数的参与开发者、广发基金数量投资部的季峰告诉本报记者,通过对过去5年半的数据跟踪,相关摸拟的业绩数据和模型都是比较优秀的。

与之相比,南方基金表示与新浪财经联合推出的财经大数据策略指数,是通过对新浪财经频道和新浪微博“财经大数据”定性与定量分析,找出股票热度预期、成长预期、估值提升预期与股价表现的同步关系,构建策略因子,选出具有超额收益预期的股票,构建、编制并发布策略指数。

据一位业内人士介绍,此次南方基金与新浪财经合作,主要用的技术是类似于对相关新闻、内容的关键词“抓取”技术,可能会对相关的公司,以及相关 的关键词进行“利好”“利空”的区分,以期对投资进行指导。相比较而言,广发推出的中证百度百发策略100指数更偏重客观数据说话,有过去5年半的数据分 析,更为量化客观。

指数产品化进程加快

在指数产品化的过程中,广发基金速度更快。季峰表示,“跟踪百发100指数的公募基金产品预计期9或10月份推出,由于报备产品是走普通通道,预计将会很快拿到募集批复。”而记者了解到,南方基金的计划则是今年将产品上报证监会,明年发行。

“我们是去年底与新浪财经谈的,大家都有这个意愿,可以说是一拍即合。然后指数开发是今年3-7月份,已经基本完成了,近一个月内会开发布 会。”一位南方基金的内部人士表示,“推广期是今年7到12月份。相关产品目前已经开始研发了,争取今年报到会里,明年开始发行。如果顺利,未来甚至不排 除与新浪财经在债券频道、美股频道都进行数据上的合作。若这个指数受欢迎,其他公司也可以开发其相关产品,而非南方基金一家独享。

业内反应:多家公司考虑跟进

目前互联网金融产品以类余额宝的产品为主,对接的都是货币基金,因此,上述两只指数的出现,标示着首只互联网大数据权益类基金产品即将面世,引发业内关注。

申银万国证券研究所总经理陈晓升也指出,利用互联网大数据作为投资指标工具或其他金融产品依据,创新的空间非常广阔。目前百度的互联网大数据具 有数据量最大、覆盖面最广等优势,率先进行金融产品化的探索和尝试,而其他互联网公司也将打破“下游开拓”的思路,真正结合自身优势参与“上游产品化设 计”。

对此,多家基金公司表示,将在合适的契机下考虑推出类似产品。有深圳基金公司量化部人士表示:“现在还在观察期,我们以后也会推类似的指数,但 是可能产品设计上会有不同。”另一家基金公司市场部人士分析,“大数据+互联网”的概念有助于基金销售,预计两只产品的发行规模应该都很可观,但是后续的 投资管理会很考验基金经理。

广发基金则表示,百发100指数将互联网基因与量化模型一起植入传统基本面因子的指数选样过程中,是一次指数编制方法的探索和尝试。他们对“百 发100”指数非常有信心,除已着手开发依托该标的指数的指数基金外,未来广发基金还将联合百度及中证,推出绝对收益类产品、增强型指数产品、量化对冲产 品等。

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