大数据开启公募基金“大时代” 新兴领域难言谁更强

小雨涵

       公募基金利用互联网大数据投资已成风潮，至少从目前来看，公募基金与互联网大数据相关的指数表现不错，让投资者对相关产品的表现产生憧憬。即使大数据不能开创公募基金的新时代，至少能够开启一个属于自己的“大时代”。

       南方基金数量化投资部总监刘治平举了一个大数据例子，在美国，有一位父亲怒气冲冲地跑到沃尔玛卖场，质问为何将带有婴儿用品优惠券的广告邮件，寄送给他正在念高中的女儿？然而后来证实，他的女儿果真怀孕了。这名女孩搜寻商品的关键词，在社交网站所显露的行为轨迹，使沃尔玛捕捉到她怀孕的信息。在大数据时代，商家可以比父亲更了解自己的女儿。


       作为国内互联网大数据与金融投资相结合的最早应用之一，南方新浪大数据系列指数已于近日在深交所正式挂牌，从目前指数表现看，南方新浪大数据系列指数表现相当出色。今年年初至今，大数据100指数已上涨70.25%，而同期沪深300仅上涨4.91%。

       刘治平介绍，传统指数代表的仅是板块和行业，有关改善投资业绩的策略指数是少之又少，人们未能找到能够明显改善投资效益的指数。与传统指数相比，大数据指数的编制方式是唯一的，人们可以看到通过改变指数编制规则即可让投资收益风险发生改变。i100的行业板块变化较大，也契合追踪热点的目的。如10月来看，主要是医药、化工、电子、机械等目前炙手可热的行业。且行业分布更为均衡，最大的行业比重仅为10%以上而已，不超过20%。

       与南方基金并肩站在大数据应用前沿的是广发基金。广发基金联合百度、中证指数公司共同推出的百发100指数同样是大数据投资时代的先行者。10月底，百度100指数基金即将上线，这是国内第一只基于互联网大数据的基金产品。

       广发基金表示，通过历史数据模拟，尤其是3个多月的实际市场运行来看，百发100指数所选成分股大部分集中于基本面优良、契合市场或行业轮动特点等具有稳定业绩回报和投资价值的股票。且样本股行业、板块分布均匀，指数波动性小，具有广阔的投资空间和优良的投资价值。综上所述，这是百发100指数战胜市场主流指数的关键。

       民生证券研究员副院长管清友用中国古典哲学“风动、幡动、心动”的典故来比喻股市的变动。看到风动的是基本面投资，注重的是对企业经营数据的分析；看到幡动的是技术面投资，注重的是成交量、股价变化数据的分析。股价的波动，非风动，非幡动，而是心动。

       大数据出现使量化投资者的“心动”成为现实。例如投资者对某个事件以及对公司相关报道的观点是什么，都会通过其在互联网上的行为产生新一轮的用户行为数据，在最短的时间内利用算法，得到市场情绪或新闻事件对市场的影响程度，进而挖掘市场景气度、情绪度以及事件热点等指标，为大数据投资生成决策。为此，管清友指出，利用大数据进行投资对传统投资而言不单是一种补充，甚至是一种超越。

       那么问题来了，大数据时代，南方基金、广发基金哪家强？对于这个发展空间足够大、刚刚兴起的投资领域而言，两家一样强！