大数据改变投资体验 广发大数据基金30亿限购

林伯海

　　近年来市场上的指数表现平淡却不乏众多涨幅抢眼的个股，囿于专业能力及时间的限制，大多数投资者往往只能望好股兴叹。在传统指数编制方法趋同，难以满足市场深层需求的情况下，大数据的出现带来了全新的选股模式，大数据指数及其配套基金的出现将成为投资者捕捉收益的新型渠道。

　　据了解到，中证百度百发策略100指数(即百发100指数)自7月初推出后，在实盘运作中实现了稳定的运行，并取得了完胜传统指数产品的惊艳收益。而首只配套指数基金日前已经获批，国内投资者真正利用大数据产品获取投资收益开始进入读秒阶段。

　　大数据收益能力惊艳

　　首只配套指基成掘金新器

　　传统指数近年来大多呈现出疲软的状态，在热点轮换快、主题投资频出的背景下，传统的指数编制方式似乎遇到了“瓶颈”，互联网的普及和大数据挖掘技术的发展，让金融有了新的突破方向。从呈现的战果来看，大数据的收益能力远远超越了传统指数的表现。

　　据了解，经过长时间的回测和模拟之后，百发100指数于2014年6月20日正式进入实盘计算发布阶段，真正接受市场的考验。从指数的表现来看，百发100指数的实操的成绩单喜人。数据显示，6月20日以来，百发100指数的收益率为34%，同期中证全指、沪深300、中证500的增长率分别为21%、15%和27%，相对传统宽基指数有着明显的优势。

　　今年来看，市场蓝筹板块和成长板块均有阶段性的表现，但总体来看超过20%收益的传统宽基指数仅有中证500，而广发基金数据显示，截至9月19日，百发100今年来的累计收益已达44.95%，显示出强劲的上涨动力。

　　基于百度大数据库的完整，百发100指数最早可追溯到2008年底。从2009年开始统计，6年中百发100保持了涨幅占优的记录，从追溯当年就取得了骄人的业绩，取得了开门红。其中2009年，百发100当年取得了201%的收益率，远超当年中证全指106%的收益。自发布以来百发100指数较全市躇准指数中证全指每年均取得了正的超额收益。业绩表现具备非常好的可持续性，进一步证明了百度大数据因子在股票投资中能够持续发挥出良好的选股功能。

　　此外，百发100还有着正收益概率高的特点，除了2011年外，百发100其余年间均实现了正收益，这一记录只有中证500指数可比。但从累计收益来看，百发100的领先幅度惊人，2009年至今的累计增长率达710%，而沪深300、中证500、中证全指分别为34%、145%和83%，超额收益显而易见。

　　在惊人表现的带动下，百发100的首只配套指基也引发了市场的关注。该基金日前已经获得批文，普通网民即将可以真正享受融合了大数据的互联网基因指数所带来的投资收益。而在目前以低风险产品为主的互联网金融中，百发100指基的“别开一面”开创了互联网权益类投资的先河。

　　全网大数据属稀缺资源

　　大数据指数面临高进入门槛

　　与“宝宝”类产品的标准化生产不同，大数据指数将面临着较高的进入门槛。在当前的互联网市场中，真正拥有大数据的企业并不多，BAT有着领先的优势。其中，腾讯因为拥有新闻门户、微博等产品，具备跟进力量，但数据获取范围相对狭窄；阿里因整体数据偏向体系内的电商交易数据，在公开市场行为预测上不具备优势；百度通过搜索、全网数据挖掘、PC端和移动端积累的用户行为数据与投资行为紧密结合，成为全网大数据的“独有者”。

　　百度这一“最强大脑”的能量从百发100指数上可见一斑。百发100指数的回溯期早至2008年底，较国内其他大数据指数更长，对观测分析投资者情绪、刻画大数据因子对股票市场的表现有良好的指标功能。特别是近几年国内互联网正从PC端向移动端转化，回溯时间增长更有利于分析不同终端表现出的投资者对二级市场关注度的变化。

　　基于面向全网的用户投资行为数据分析，尤其百度全面的移动互联网布局和优势，可以更全面和更精准地捕捉投资行为学数据，从而更精准地预测和判断市场走势和投资热点。2011年后，百发100指数所依托的互联网大数据源里，由于百度移动业务的整体发展壮大，移动端数据的大规模引入，在2012年和2013年股票市场低迷的情况下，还取得了相较市场主流指数大幅度的涨幅。

　　此外，百度的人工智能技术也走在AT的前面，百度通过独有的超大规模数据工厂、深度机器学习技术，实现大数据的收集、分析、挖掘和应用。百发指数所依托的金融数据挖掘和分析技术，已经申请了国际专利，将同时获得美国、欧洲和中国等世界主要高科技市场的专利保护。同时，百发100指数的选样和编制过程正在逐渐构建全部自动化的系统，即依托大数据和机器学习技术，实现数据收集、挖掘、分析和样本股选样、指数变成全部自动化，不依赖认为干预、能够自适应的闭环。因此，百发100指数是纯正大数据基因的股票市场投资指数。据了解到的消息，中国第1只互联网大数据基金——广发百发100指数基金将于10月底通过广发基金、兴业银行、百度等发行，而且限量30亿抢购。

　　《大数据时代》一书的作者说，大数据是一种前所未有的能力。未来，大数据和互联网技术对金融核心工具的冲击还充满着想象的空间，百发100指数是这个时代首先燃起的“一把火”，互联网冲击传统金融的“燎原”之势将如何形成，值得我们期待。