通信行业:把握运营商大数据的蓝海机遇

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移动互联网时代下,基于移动端的数据快速增长。运营商天然拥有获得用户数据的优势。在该背景下,基于运营商的大数据挖掘将有望获得快速发展,该领域大数据业务将是一片蓝海。

核心观点。

运营商迎来移动互联推动的大数据爆发时代。移动互联时代的到来,推动电信运营商用户成为可以清晰甄别的个体,并且从用户量、使用时间频次、使用业务类型均呈爆发式增长,比如中国网民数截止2014H1 是6.32 亿,而手机网民数5.27 亿,从量上已经飞跃。运营商对用户个体数据的获得也在移动互联时代变的更有意义。我们认为,移动互联带来了运营商大数据的爆发时代。

运营商大数据中看好用户、APP 大数据,暂不看好信令大数据。运营商目前可以获得三大类数据,信令数据主要指网络底层对用户使用业务各种情况的监测数据、用户数据包含对各类业务使用情况的记录以及智能终端的访问记录等,APP 使用数据主要包括APP 偏好、业务使用如支付金额等的记录。

这三类数据中,信令数据是最基础的,但是其当前获取成本过高,特别是有价值PS 数据域信令的获取,中移动在该领域推进多年仍几乎处于停滞状态,因此在无可行解决方案前我们暂不看好。我们认为,用户和APP 大数据在移动互联时代爆发式积累,只是运营商的开发进度滞后可重点看好。

运营商大数据蓝海看好全产业链布局者和行业理解深入者。运营商大数据应用的直接方向就是精准营销,未来可能能够依托移动互联实现用户定制化需求解决等方向。考虑到从技术、政策层面解决运营商大数据涉及的用户信息保密等问题,运营商大数据在上述三大领域均仍未有深入的商业化运作,相关参与者并非典型技术差距,因此依托自身大数据应用如精准营销布局与运营商针对性合作的厂商有可能率先获得信任,可重点看好。另外,部分BOSS厂商早期深度介入运营商CRM 体系,对其用户数据的理解和挖掘具有先发优势,可重点看好。

投资建议与投资标的。

基于上述判断和观点,我们建议重点关注三只个股:

宜通世纪(300310,未评级),全面布局大数据挖掘和应用领域,在信令和用户大数据领域耕耘多年,并已初步布局完成移动营销平台有望继续扩展,且与国防科大合作车载宽频自组网通信军民两用项目前景广阔,传统主业将在明后两年受4G 推动继续快速回升,建议重点关注。

科大讯飞(002230,未评级),中移动入股14.9%,已布局信令大数据领域,借助语音识别在移动互联用户数据挖掘领域积累深厚,典型的技术起家型公司,预计在大数据挖掘能力方面具备技术优势,有可能后来居上,建议重点关注。

东方国信(300166,未评级),在运营商商业智能方面布局时间较长,对运营商大数据理解和技术积累具备优势,建议重点关注。

其他相关个股可参阅正文表风险提示。