基于大数据的O2O 浅析91金融安全风控体系

编辑小王

互联网金融经历一年多的发展，其如今规模已经十分可观。不仅是各大巨头争奇斗艳，传统金融机构也在加快互联网金融步伐。但同时，互联网金融的风险管控也一直是业内人士最为担忧的问题之一，加之近期P2P行业负面消息缠身，欺诈、跑路让投资者避之不及，互联网金融行业顺理成章滴再次成为了市场焦点。

易P2P网贷研究院近期发布数据表明，2014年上半年，全国P2P网贷成交额964.46亿元，较去年下半年600.64亿元，增加363.82亿元，增长60.57%。在如此爆发式的巨大增幅和繁荣景象的背后，是中国互联网金融行业的独特而又年轻的发展历程，用户、从业者乃至监管者，一谈到风险，潜意识都把它看作洪水猛兽，避之不及。但是，随着互联网企业和金融企业互相融合，取长补短，此时互联网金融的竞争核心已经从渠道和用户，转移到产品创新和风险管理上，回归到金融本质的竞争。

金融行业最核心的还是一个风险的问题，很多人原来在谈互联网金融到底是金融还是互联网，实际上这都是没有意义的，不管是互联网也好，是金融也罢，最关键的一点都是风险控制的问题，如果风险控制没有弄好，不管是互联网还是金融，对于普通民众来说都没有意义。有调研报告显示，47%的网民认为互联网金融最需要推进的基础性工作是完善相关的法规法则，43%网民认为应完善互联网金融公司的风控体系，33%网民认为需要完善征信体系建设。

易P2P网贷研究院院长张慧以表示：“就我国国情而言，由于信息基础设施的不完善，国内的征信系统还达不到国外的先进水平，监管部门对于互联网金融公司也没有明确的管理办法。”这样的国内环境，就要求互联网金融平台不仅仅是仅提供双方对接的便利，实际上其也成为了一个信用的评估者。所以，除了推进相关的法规法则，互联网金融的健康发展也需要互联网金融公司本身具有相对较强的风控体系。

日前，记者就此问题采访了91金融联合创始人吴文雄，作为行业内起步较早的互联网金融服务平台，91金融对安全风控有着自己独到的见解。

目前，91金融旗下有91金融超市、91旺财、91增值宝等金融服务产品，其中，91旺财是91金融旗下的类P2P互联网直接理财平台，主要专注于抵押贷。其基于大数据仓库建模，形成线上到线下（O2O）的闭合风控体系是公认安全系数相对较高，管控模式相对有效的风控体系。

不同于传统的金融机构全线下的风控模式，91金融采用线上和线下（O2O）相结合的风险管理体系，包括基于大数据的线上征信和风控模型，以及传统的线下尽职调查和贷后管理。

根据91金融联合创始人吴文雄介绍，依托于91金融云和91金融开放平台积累的数以千万计的用户数据，这里边包括用户基本信息、互联网留痕和历史信贷记录等，91金融结合传统金融机构的信用评价体系，参照国际通用的针对个人征信的打分体系——FICO信用评分模型，加以补充完善，把国外的一些方式模型进行本土化，在依赖于财务信息的基础上增加了一些非财务信息，进行定性的判断，然后综合这些信息，算出风险指标。从而对用户和企业进行分级，建立了自己专属的数据征信体系。

一般的互联网金融公司往往会采取逐项调查的风险控制模式，但是，91金融更多的是借助于线上计算分析工具，利用线性和非线性回归、决策树分析、神经网络建模等图表分析模型，对用户进行定量和定性的分析。同时，通过搜索引擎优化查询，91金融可以实现对用户网络行为轨迹的捕捉，通过绑定微博等社交网络帐号，还能监测到用户的登陆习惯，以此不断积累和健全用户行为因子，扩展并完善大数据风控模型。

91金融联合创始人吴文雄说：“国内金融市场的现状决定了我们整个的风险监控体系跟海外的不完全一样。比如说91金融在对个人征信的时候需要对其年龄、收入或者违约历史，甚至是信用卡等等涉及到金融服务的相关信息都进行考虑，而海外主要是对企业进行财务表报、负债情况、以及还款能力、违约历史等的风险评估。”

普遍的观点认为，国内企业的财务报表水分很大，很多数据无法溯源，真实性也无法保证。但在互联网时代，这样的情况就会通过大数据技术得到避免。吴文雄提到曾经经历过的一个案例，有一个在业内比较知名的手机APP公司，向91金融提出了融资的服务需求，号称注册用户上千万。但是通过线上用户监测平台的监测分析，91金融发现这款APP的注册用户并没有宣称的那么多，用户活跃率也比较低。

“虽然这个公司的财务账面非常漂亮，公司地处繁华地段，但是发现公司的人员流动性非常大，业务开展非常不稳定，常常遭遇门槛。所以，我们最后并没有通过它的申请。”吴文雄说。

据介绍，91金融的线上风控主要包括三个模型:评级指标模型、评级分类模型、评级结果可视化模型。这三个模型将针对个人或企业所在的内外部环境因素变化而做出及时反应，评级指标模型能够科学地选择评级指标；评级分类模型能够严肃处理评级指标数据、并对风险级别进行准确分类；评级结果可视化模型可以以可视化界面显示企业风险级别，以指导日常合理执行信贷决策。

91金融线上风控的结构，可以有效地利用大数据技术，反应真实的用户信用风险情况，相比于一些使用伪大数据的结论制造虚假繁荣的互联网公司，91金融无疑给了互联网行业更多的借鉴和指导意义。张慧以表示，91金融基于线上大数据仓库挖掘的风控模式，为互联网金融行业今后的风险监控提出了一个发展方向。

线上往往是互联网金融公司比较擅长和有基础的部分，但是离开传统线下的金融监管体系是不可能全面和完整地做好风控的，只有依托传统金融机构的风控模式和经验，才能更好地降低风险，提高安全稳定性。
业内首当其冲的平安旗下陆金所，采用线上+线下模式，控制着良好的风控和专业能力，他们的操作方式是线下将零散的借款需求整合成标准化理财产品，将信息通过线上发布，方便投资者投资。而在这方面，吴文雄也详细阐述了91金融是怎么样做到线上线下相结合的。

基于线上的大数据匹配后，91金融丰富风控经验的团队在线下业务总体流程中，会对用户进行严格筛选，用户必须通过91金融尽职调查才可以向91金融申请金融服务。尽职调查既对企业，也对企业主个人，两个加在一起，包括跟企业签的合同、资料都会呈现在其中，收集上来的信息要进行汇总，到我们体系内去，作为一个风险手段我们是到系统里去执行操作的。

“以我们91旺财为例，在我们旺财贷款有着严格的审核标准和要求，用户必须被证明有稳定的还款能力，借款金额必须在抵押物评估值的70%以内，且资金必须是短期使用，最长不得超过6个月。假如是房产抵押的话必须是有两套以上房产，且可抵押的房产产权清楚，没有纠纷。”吴文雄介绍到。

通过对数据进行分析，风控部门就会尽量在金融交易之前把风险压缩到最低，在审批过程中尽量地剔除一些风险，最后，还要在交易的期限内对它的风险继续给予监控。完全遵照了前、中、后的次第风险评级原则，对整个金融交易过程逐级监控。

还是以91旺财为例，吴文雄为记者详细阐述了整个运作流程。

首先，作为控制风险的第一道关口，在贷前，91金融会对借款人身份、还款能力、需求真实性进行非常严格的审核。91金融会通过面谈，实地考察等方法了解借款人企业运行状况，是否运转正常，了解第一还款来源。同时，对客户的还款来源是否稳定、长期，对客户的家庭情况、健康状况、社会信用等情况也要做详细调查。

其次，在贷中审查中，91金融风控委员会会根据风控获得的资料进行审核，5位风控委员会委员均投标通过，则可以借出，如有一人不同意，则此项目做废。同时，风控专员还会陪同出资人与借款人到公证处做借款公证和委托公证。

最后，在贷后管理工作中，91金融也会采用专人监管、责任到人的手段，对借款人定期回访，以了解项目进展情况。假如借款人在还款当日23:00前还没还款，则91旺财平台将使用风险保障金帐户先行垫付。”

互联网金融融合了互联网的灵活性和金融业的风险性两个特征，因此相对于传统金融行业，互联网金融对于国家立法、企业的风控能力均提出了较高要求。互联网金融未来一段时间内，最重要的任务无疑就是通过立法、风控、征信体系建设等手段提高信用风险管控水平。