分析：阿里错失民营银行牌照始末

D.K

       阿里小微金服多年来一直是互联网金融领域的先行者和创新者，但是在首批政府获准民营银行名单中，却意外缺席。
　　7月28日，中国银监会公布了三家首批获准的民营银行，分别是温州民商银行，深圳前海微众银行以及天津金城银行。其中，腾讯为深圳前海微众银行的主发起人。
　　从2010年阿里收购alibank.cn的域名开始，筹建民营银行就一直是其必走的一步棋，获牌心切的阿里为何缺席，业内有颇多解读，说法之一就是——阿里金融在过去不断触碰监管红线，包括前段时间马云无所顾忌的向四大行的开炮。所以监管层首批牌照没有给阿里，是“故意往后压一压”。
　　上述说法被阿里否认。《财经》记者在上周采访了小微金服副总裁俞胜法，俞胜法曾是杭州银行行长，于今年3月入职阿里，正是此次阿里民营银行筹办工作的负责人。
　　基于之前的信息和此次采访，我的基本判断如下：
　　1.这一轮没有拿到牌照，说明至少截止到发牌前夜，阿里与监管方的博弈依然没有达成妥协；
　　2.在下一轮的博弈中，阿里很可能将放低姿态，更积极地和监管层沟通；
　　3.何时申报、申报的方向和程度，主动权很大程度上依然掌握在阿里手中；
　　4.鉴于业务扩张、风险控制、政策区间等问题对阿里及另外几家获批企业都极为复杂，暂时未取得牌照对阿里金融银行业务的发展节奏影响不大。
　　关于最后一点，几个月前我曾经在《阿里金融图谋》这篇文章中写过，阿里金融的核心问题之一是股权问题，小微金服股权尚不明确，迟迟没有注册完成，筹备主体的股权尚未明确，阿里银行又如何能顺利筹建。问题之二是阿里过去专注做电商的小贷服务，而跳出阿里电商体系，其数据受限，做好普通用户的风控难度不小。
　　所以从业务上(风控)，从股权上，阿里确实没有做好拿民营银行牌照的准备(当然我也并不认为其他银行就做好准备了)。阿里金融目前最需要的是理清股权关系，尝试建立针对普通用户的完整的风控体系。而对互联网改变金融的理想，当做好打持久战的准备。
　　以下是采访的主要内容：
　　目前申报的进程如何？
　　第一批向监管层申报的时候，我们没来得及提交资料，所以事实是我们错过了申报时间而不是申报没有被批准。
　　但我们现在已经组建好了方案，会在这个月向银监会和监管部门上报，可能可以在下一批获批吧。
　　阿里的筹建方案和其他民营银行相比有什么不同？
　　我们的筹建方案要远比其他家更复杂。首先，我们在经营模式上很特殊，我们申请的是纯网络经营，没有线下网点，全部在网上经营。这是没有先例的，所以和监管层沟通的很多。
　　其次，我们申请的是小存小贷。小存小贷如何更好发挥作用，我们用了很长时间来调研，包括整个运营模式和技术手段应该如何实现。的确，我们调研和认证花了太多时间，以至于错过了第一批申报的时间。
　　为什么一定要坚持做纯网络经营？
　　如果还是按照传统银行模式，阿里没有任何优势。阿里是利用数据来驱动业务的理念。如果是用网络来经营，我们从成本和效率，从客户体验，都可以大大改变这个行业。
　　如何看待腾讯此次获批?
　　腾讯在金融上走的比我们晚，经验和业务也比我们弱。他们当时想做的是大存小贷。但是最后批下来是个存小贷。和我们的小存小贷很像，我想原因是——原来大存小贷，存款起点很高，而阿里和腾讯所面向的客户群体都是一些普通的大众，一些海量的客户群，而这些客户是中低收入人群占多数。他们转变运营模式也许是想适应现有客户群体。
　　你们和腾讯都做小存小贷，为什么你们会因为调研错过时间，腾讯不需要调研吗？
　　我只能说，无知者无畏。
　　阿里做银行，难点在哪儿？
　　1.过去我们是小贷模式，虽然有多年探索，但是在大数据模型的建设和检验，包括整个信贷流程、准入、监控，整个一套机制，都需要非常很好机制来完成贷款模式。我们有这方面经验，但这个运作模式很复杂，所以我们花的时间依然很多。
　　2.纯网络经营审批难，做起来更难。对于客户来说，有认识过程，现在都是实体店，面对面，未来都要线上，客户能接受吗？对于业务来说，包括业务运营方式，包括监管政策突破，和线下的差异点要分析清楚。对于监管来说，我们是第一批纯网络银行，如何做才能让线上业务更有利于监管？当监管层没有变化，我们该怎么解决？
　　我们之前在探讨到底是我们去适应监管政策，还是监管对我们做调整。但现在来看，我们能做的是——我们的业务在监管框架内来实现，而不是让监管来适应我们。
　　3.对于业务的考验也是难点，我们过去数据是基于阿里电商数据来放贷，现在要跳开阿里电商平台，怎么去做业务，还在探讨。到底我离开电商平台，和传统银行一样做法，还是完全不一样？如果一样做法，我们就要线下柜台，如果完全不一样，我们就需要找到更全面更多元的大数据才能保证风险控制。
　　各家民营银行获得的牌照有区别吗？
　　各家获得的牌照是没有区别，交易范围啊什么都有明确规定，但每家银行运作不一样，申请的东西也不一样，能做多少取决于你想怎么做，但能批多少才能做多少。主要是看怎么批，看有些政策能不能突破。我们在等。
　　资料我们已经准备好了，但对于很多问题，我们没有这么快找到解决方案。而对于和监管机构的沟通来说，很多东西我们有认识到位和靠拢的过程，先组建起来，一些需要，运作模式独特，慢慢和监管部门，慢慢沟通。这也是我们的“软着陆”。
　　有传言说监管部门觉得阿里太牛了，所以才想放一放到下一拨才批？
　　哪来的传言！监管很支持，监管在民营银行方面是很积极的。
　　未来阿里民营银行的股权和筹建主体是什么？
　　网上报道说我们是以小贷为主体来组建银行，是不准确的，我们和浙江阿里小贷公司毫无关系。小微金服将成为我们的投资方之一，但我们不是他的子公司，他也不控股，我们未来会引入其他投资。什么投资，还要看监管层这么批。
　　阿里银行将是和小微金服合作的银行之一，我们还会和其他结构合作。
　　目前负责小贷业务的现在是您，之前是娄建勋，再之前是胡晓明，为什么频繁换人？
　　胡晓明去负责更重要的岗位了。我想说的是，这份工作压力很大。我是自己投靠的阿里，觉得互联网金融比传统银行有生命力。