蚂蚁登场是否撼动互联网金融圈？

D.K

　　阿里旗下小微金融服务公司近日更名为蚂蚁金融，随着这次更名，包括支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷及筹备中的网商银行在内的阿里互联网金融链浮现，这可谓阿里系对其互联网金融战略的一次大整合。

　　笔者年初曾经预料，在阿里系网络银行开始筹建时，必须对其互联网金融业务进行全面整合。此前，阿里系互联网金融业务遍地开花、碎片化严重，但不利于其握紧拳头向互联网金融整体推进。否则纯粹网络银行筹建后，可能发生许多重叠和交互甚至矛盾现象。而此次整合，使金融业的负债、资产、结算和理财等业务全部齐全，统一谋划和管理后，令阿里系互联网金融的生态圈更加完善、明晰，对未来发展将大有裨益。


　　阿里系互联网金融生态圈完整后，接下来就是如何处理蚂蚁金服互联网金融与在美国上市的阿里巴巴集团的关系。真正的互联网金融必须建立在完整、准确、能够挖掘分析的电商平台前后端积累的大数据上。否则，互联网金融就没有赖以生存发展的根基。而阿里巴巴的天猫、淘宝、支付宝、余额宝等平台是迄今为止客户量最多、业务量最大、大数据最完整完美的。

　　但作为一个独立公司，蚂蚁金服将如何借助阿里集团平台大数据则需要认真考虑。对此，阿里人想出了资本联姻，即通过股权控制将二者密切联系起来。蚂蚁金服在取得监管层批准后向阿里集团增发33%的股份。至此，蚂蚁金服将成为中国乃至全球大数据基础最牢固、最完整、最具可挖掘可分析的互联网金融生态圈。目前全球尚没有能够与其竞争的互联网金融对手。那么，蚂蚁金服能否演绎撼动全球互联网金融这棵大树的好戏？

　　首先，蚂蚁金服互联网金融的业务定位非常准确。从业务种类看，其重点在于中小微企业金融和个人消费信贷业务。中小微企业金融业务蚂蚁小贷已经有成功经验，不必赘述。相对来说，中国个人消费信贷业务一直没有做起来，一个重要原因就是效率低，贷款周期几个月甚至半年，手续繁杂，需要担保抵押质押。互联网金融显然更有条件克服上述不足。即通过对个消贷者在网络上留下的大数据足迹，能够分析整合挖掘出其信用状况、经济实力，进而决定是否可以贷款、贷多少、期限长短、利率高低。这种高效、透明、准确等是传统金融无论如何都无法做到的。由此不难发现，个人消费信贷是蚂蚁金服的蓝海市场，需快速拓展。

　　另外一个颇具潜力的金融业务就是建立在网络大数据基础上的征信业务，进而成立信用评级公司，这是笔者第一个提出来的。目前以线下数据为基础的征信甚至评级业务，在互联网大数据、互联网思维和互联网新经济下已经落伍。顺应这个趋势和潮流，建立以互联网大数据为基础的征信系统乃至评级机构，不仅在国内而且在世界都是捷足先登的。希望蚂蚁金服认识到自己的优势和长远意义，以及未来无比广阔的成长性。

　　当然，对金融业务上的结算支付、网络金融理财以及信托保险、余额宝、娱乐宝等宝宝类基金类业务都有广阔空间。

　　从业务地域和手段平台看，蚂蚁金服确定的移动、下沉和国际三大板块方向准确，其中“下沉”市场潜力。支付宝过去半年的新增用户当中，一、二线城市占48%，三、四线占52%；支付宝钱包过去半年的新增用户，一、二线城市占49%，三、四线城市占51%；三、四线城市均超越一、二线城市。同时，目前城镇互联网化的普及率达到了62%，农村只有27.5%，但农村居民的收入增速超过了城镇居民。蚂蚁金服要将移动互联网金融大踏步向农村和三四线城市发展。

　　总之，蚂蚁金服互联网金融生态圈最大的优势是有完整的天猫、淘宝等电商大数据平台，从中积累了金融核心的信用大数据，这为中国的互联网金融创新提供了良好的土壤。